Novela histórica situada en la Guatemala del siglo XVI, relata el imposible amor entre doña Leonor, hija del conquistador Pedro de Alvarado, y el capitán don Pedro de Portocarrero. Su complicada relación se desarrolla en un ambiente de superstición, romanticismo e intrigas, lo que afecta no sólo a los enamorados, sino también a una parte de la Corte establecida en el país. De esta manera, las pasiones y los intereses políticos se entremezclan a lo largo del libro y muestran el vínculo indisoluble entre lo público y lo privado. Inicialmente conocida en folletín, y primera novela del autor, la obra nos brinda una mirada hacia el estilo de vida y las costumbres guatemaltecas, al tiempo que nos acerca a los sucesos ocurridos entre 1539 y 1541, incluidos las expediciones de Alvarado y el desastre natural que afectó a gran parte de la ciudad. Y, asimismo, nos permite conocer la visión que, desde la sociedad decimonónica, se tenía de la etapa colonial, e incluso las valoraciones de José Milla y Vidaurre respecto a ciertos hechos históricos y a sus personajes más destacados.